Les taux directeurs sont fixés par la Banque Centrale (La banque des banques privées) : votre capacité d'emprunt et donc votre pouvoir d'achat en dépend.

C'est le chef-d'orchestre des taux : il dirige les taux d'intérêts que les banques vont octroyer aux ménages pour un crédit immobilier.

L'objectif de la Banque Centrale est de limiter l'inflation. La priorité de la BCE est la stabilité des prix.

Hausse historique des taux de la BCE face à la montée de l'inflation.

+0.75 point pour garantir le retour rapide de l'inflation à l'objectif moyen de 2%

Au mois de juillet 2022, les taux directeurs de la BCE ont été relevés de 0.50 points : cela n'avait pas été fait depuis 11 ans (exception à la création de l'euro en 1999).

Le 08 août 2022, les taux directeurs ont été de nouveau relevés de 0.75 points.

Le taux de dépôt, négatif depuis huit ans, est désormais à 0.75%

L'inflation, quant à elle, est la hausse généralisée et durable du niveau des prix à la consommation.  L'INSEE mesure l'inflation par l'indice des prix à la consommation qu'il calcule à partir d'un certain nombre de produits représentatifs de la consommation des ménages français. Et à partir de cet indice se détermine le taux d'inflation : c’est-à-dire le taux de variation de l'indice des prix à la consommation d'une période donnée par rapport à une autre.

Taux d'inflation = ( Indice N- Indice N-1) / Indice N-1

Les économistes de la BCE projettent un taux d'inflation à :

🎯 8.1% sur l'année 2022

🎯 5.5% en 2023

🎯 2.3% en 2024

Les taux directeurs fixés par la Banque Centrale influencent l'économie

Pour ralentir une inflation trop forte, la Banque Centrale augmente son taux directeur :

↪️ Les taux d'intérêt des banques augmentent

↪️ Le coût du crédit devient plus cher pour les ménages qui empruntent moins et donc consomment moins

↪️ L'activité ralentit tout comme la hausse des prix.

Au contraire si l'inflation est basse :

↪️ Les banques diminuent leur taux directeur

↪️ Les taux d'intérêt des banque baissent

↪️ Le coût du crédit devient moins cher pour les ménages qui peuvent emprunter plus et donc consommer d'avantage.

↪️ L'activité s'accélère

De la même façon, l'inflation favoriserait les emprunteurs au profit des épargnants : 

👨 Je suis épargnant : Il y a inflation donc les prix montent, mon épargne est dévalorisée à cause de la dépréciation monétaire, mon pouvoir d'achat diminue.

👨 Je suis emprunteur : j'ai une dette à rembourser, il y a inflation donc mon endettement est moins coûteux puisque l'inflation rend moins coûteux le coût réel de ma dette.